國泰君安交易軟件文章列表:

• 1、好產品好投顧好服務，國泰君安君弘App打造一站式財富管理平臺，邁向財富管理2.0時代
• 2、近期理財詐騙多發
• 3、作為產品經理，如何讓看似嚴肅的證券APP游戲化？一文幫你理清思路上
• 4、證券銷戶操作指引
• 5、連續擊敗預期，為什么說國泰君安國際01788的價值復蘇還遠沒有結束？

好產品好投顧好服務，國泰君安君弘App打造一站式財富管理平臺，邁向財富管理2.0時代

證券行業一年一度的818理財節將于8月1日開啟，國泰君安君弘APP將以“投資中國，共創財富，理財就來國泰君安818”為主題，為投資者提供甄選理財產品、投研大咖直播、專業投顧服務、數智投資工具與投資競技賽場等多項感恩回饋福利。

國泰君安君弘App應時推出818新版本，以“客戶為中心”為根本出發點，打造好產品、好投顧、好服務三位一體的一站式數字化財富管理平臺，提供覆蓋全生命周期的端到端、旅程式、智能化服務，大步邁向“投顧引領”與“客戶體驗驅動的”財富管理2.0時代。

數字化變革浪潮下，金融科技驅動證券行業數字化轉型加速推進，投資理財需求的持續增長引領證券行業轉型與高質量發展，財富管理迎來“黃金時代”成為行業共識。

財富管理的本質是與客戶建立或重塑信任關系，匯聚最優專業能力，持續向客戶提供優質的金融產品和服務，其核心是客戶體驗驅動，需久久為功的金融科技能力提升、投顧隊伍專業能力培養等方面的持續性資源投入。近幾年，財富管理市場蓬勃發展，居民可支配收入持續攀升、財富配置結構從房產向金融資產遷移，財富管理市場規模持續快速增長，伴隨著資管新規落地，零售客戶資金風險偏好結構分化，權益類投資日益興起，券商沉淀多年的專精投研能力和產品創設能力逐步凸顯，展現出強大的特色化競爭優勢，涌現出一批新的轉型業態。國泰君安堅定向買方投顧轉型，從客戶視角守護客戶資產，聚焦“客戶、產品、隊伍、渠道”四大要素，整體打造公司財富管理發展體系。

本次君弘App的818新版本升級，是國泰君安數字化財富管理轉型的又一重要成果，在以數字型財富中心為核心打造數字化、集約化客群經營模式的基礎上，進一步圍繞“好產品、好投顧、好服務”打造以極致用戶體驗為核心的數字化、智能化一站式財富管理平臺。

好產品，全面精選劍指極致產品體驗

財富管理轉型與數字化發展交融互通，金融科技對證券公司基礎設施及運行模式產生重大影響，成為推動以客戶體驗為核心的行業生態演進的重要驅動力量。國泰君安聚焦客戶體驗，深化財富管理與產品供給、研究服務、機構服務的協同機制建設，打造極致產品體驗。

君弘App“甄選100”專區，堅持頭部策略，搭建譜系全且特色鮮明的產品貨架，聚焦高質量金融產品，秉持“最好的管理人、最好的基金經理、最好的產品”的核心理念，通過國泰君安“1G4R甄選評價體系”，為客戶選出長期業績優異、主題個性鮮明、策略多元全面的產品。

智投100專區致力于打造百名金牌投顧、百門投教課程、百個投資工具，為投資者提供優質專業投顧服務，基于用戶數據，以行為意圖預測深化客戶理解，為客戶提供涵蓋場景化智能投前服務、特色化智能投中服務，伴隨式智能投后服務的千人千時千面服務，圍繞“智能資訊、智能理財、智能交易”三大核心服務內容，構建端到端旅程式服務體系，以客戶資產保值增值為目的，精準提供財富管理服務，贏得客戶信任。

“君享投”基金投顧著眼于“買方立場”，深化投研一體化建設，綜合考慮市場趨勢、投資者情緒、差異化客群特征等因素，與客戶高度始終保持一致，更有針對性的表達并實現投資者的多樣化訴求。君享投專業投顧團隊幫助投資者淡化選基難、配置難以及擇時難等痛點，提供全生命周期的陪伴式服務，旨在大幅提升投資者服務體驗。君享投·私享專戶旨在為高凈值客戶提供切實有效的資產配置服務，發揮充沛的資源優勢，運用專業的業務能力，滿足客戶多元投資需求，助力實現財富目標。

財富之路，不光在踐行，更在于教育。國泰君安君弘App圍繞ETF品種打造了一個體系化、系統化、科學化的投資者教育項目——“ETF君行”。依托于ETF君行體系培養投資者對ETF投資認知，提升主動財富管理能力，并通過投教賦能模式讓投資者有信任感、陪伴感、獲得感，在助力客戶財富保值增值的過程中，實現財富管理轉型，達成共同富裕的目標。

好投顧，科技賦能塑造智能化投資體驗

投資顧問是財富管理中的引領者、同行者，好投顧可助投資者行穩致遠，更煥發對投資理財的新思維。通過優秀的投顧團隊，短期強化客戶心理疏導，及時給予專業、理性分析，幫助客戶建立信心；長期幫助客戶建立合理投資預期，引導客戶進行長期價值投資，以信任為基石為客戶創造價值。一方面高科技賦能，一方面精選人才。國泰君安君弘App基于人工智能和專家投顧團隊，進一步為客戶提供精準化專業投顧服務，全程陪伴客戶投資理財需求升級。

君弘靈犀集30多項智能化功能，與使用場景緊密貼合，在投前、投中、投后的全場景陪伴用戶，通過功能與場景的融合，投資者可以真正感受到人工智能、大數據等在內的金融科技在君弘APP中對于自己投資每一環節的幫助。

數字人小安也將于818理財節期間正式推出。渾身“高精尖”的小安，是行業內首個同時支持業務辦理和投顧服務場景的可交互數字人。將支持業務知識介紹及大盤解讀、股票診斷、市場熱點等投資問題的解答；隨著持續學習和訓練，小安也將點亮選股、選基、股票信息查詢、基金信息查詢等更多技能點。小安雖為數字人，也溫度滿滿，她的形象高度擬人、支持多領域實時互動，是投資者不可或缺的好伙伴、好幫手。

“首席說”專區，國泰君安首席投顧利用數字化、智能化技術武裝自己，不斷升級認知，迭代目標，面向用戶持續創造價值，在大數據精準分析的基礎上，每日為客戶生產最具時效性、最獨到的咨詢內容。“首席說”專區就像一座聯系首席投顧與客戶的橋梁，用于首席投顧對外發聲，直接觸達客戶最關心的市場熱點，同時又為客戶挖掘適合自己投資風格的投顧文章提供便利。

“君弘在線”投顧圖文直播間以海量基礎客群的有效覆蓋和優質服務為出發點，依托人工智能、大數據、云計算等先進金融科技，以客戶需求為驅動形成智能化廣譜服務模式，投顧在直播間內在線解讀市場行情、實時評論重大資訊、開展投資者教育、解答投資理財業務等，向廣譜客戶傳遞“有溫度”、“人機合一”的數字化財富管理服務，直播間投顧專注洞察和理解客戶需求，鉆研琢磨、精益求精，以數字化方式實現線上海量投資者的普惠金融服務。

好服務，精益求精打造數字化服務體系

精進之美，始于匠心，國泰君安聚焦客群經營，基于數字化財富管理轉型的探索實踐，形成客戶畫像（KYC）、產品畫像（KYP）、隊伍畫像（KYE）、渠道畫像（KYB）首創“4K”標簽，充分發揮數字化在財富管理價值鏈環節上的作用。

君弘星服務零售客戶服務體系，不斷適應用戶的成長，升級為3.0版數字化服務體系。為客戶提供全生命周期、全鏈條的金融服務。從理財客戶、交易客戶兩類需求入手，按智 、優 、專 、智享、優享和專享6大客戶權益包，統籌推進現有標簽系統，差異化服務客戶體系的整合升級，深度客戶需求挖掘和洞察，針對不同客群匹配相應的產品、服務、營銷、渠道策略，保障對客戶的服務供給和長久陪伴。

e網通辦以“讓客戶高效辦成一件事”為目標，通過梳理全業務線上辦理清單，豐富客戶線上辦理和線上預約場景，實現全業務上線、全場景串聯、全平臺融合，實現入口便捷、一站辦理、按需定制、智慧社區。e網通辦圍繞客戶體驗升級，推進業務場景串聯，上線機構定制版，個人養老服務專區，私人客戶尊享版等在內的定制化功能界面，圍繞內容、交流、交易，持續豐富君弘聲音、智慧社區的內容和功能，推動從專業內容提供到客戶交流互動。

君弘App不斷增強科技對核心業務的融入支撐力度，以金融科技賦能，打造智能化、數字化投資體驗，特靈交易、智能訂單、超級資金、AH比價、盈虧日歷等智能化功能，全程輔助客戶投資決策，提升客戶投資效率，滿足客戶投資理財需求，提升客戶獲得感。

投資中國，共創財富，理財就來國泰君安818

國泰君安第六屆818理財節將于8月1日正式開啟，秉持“投資中國 共創財富”的愿景，奉上一系列精彩紛呈的活動和福利，以專業服務助客戶資產保值增值，助力投資者樹立正確理財觀念，寓教于樂倡導科學投資理財，推動券業數字化財富管理轉型再添碩果。

2022年恰逢國泰君安華章30年，君弘App將于8月1日晚8點推出特別直播。國泰君安國泰君安研究所所長攜首席投顧、首席分析師，投研大咖齊聚，點撥理財之道，為投資者解讀未來海外經濟及中國經濟的表現，帶來下半年投資理財策略。

堅守長期主義，堅持投資者利益至上，是國泰君安財富管理轉型長期發展導向，金融為民，科技向善，是國泰君安財富管理轉型的長期發展策略。

國泰君安奮楫篤行、敢為人先，致力于滿足人民財富管理需求，推進海量基礎客群的數字化財富管理服務，助力中小投資者共享中國經濟和資本市場高質量發展的紅利。未來，國泰君安將在深化金融科技創新與應用領域孜孜以求，在提升客戶幸福感、獲得感方面孜孜不倦，全面推進財富管理數字化轉型與高質量發展，助力增進民生福祉，推動實現共同富裕。

（CIS）

責編：王璐璐

近期理財詐騙多發

來源：沈陽日報-沈陽網

“虎年理財大禮，十倍回報！”投資有風險，千萬不要相信天上掉餡餅，這是許多人都知道的投資鐵律，但春節期間仍然有人被誘惑，一看到“投資理財”的字眼就容易心動，這時候騙子的機會就來了……2月8日，記者從沈陽市公安局反電信網絡犯罪查控中心獲悉：近期，全市發生多起投資理財詐騙，多位市民經網上所謂的投資導師推薦，登錄“炒股”“炒虛擬幣”“炒外匯”等投資理財App進行投資，結果投入的資金在平臺中無法提現，導致被騙。

多名市民遭遇“理財”詐騙

春節期間，皇姑區李女士在假冒國泰君安證券App上進行投資，被騙55萬元；沈河區林先生在“紐銀資金”投資平臺投資，被騙30萬元……1月以來，沈河區馬女士(中學教師)在“建信信托”App投資，被騙10萬元；大東區祝先生(中學教師)在“建信信托”App投資，被騙50萬元；和平區章先生(銀行員工)在“上元證券”App投資，被騙39萬元。

針對此類情況，沈陽市公安局反電信網絡犯罪查控中心發布緊急預警：各種網絡群聊中的“投資導師”“投資專家”向你推薦投資理財平臺，進行充值投資的，都是詐騙！

警方案例分析，提防騙術“套路”

為什么網絡上明擺著忽悠人的理財項目卻讓許多人中招？沈陽警方分析騙術的三步驟：

第一步：引流，布局——犯罪分子通過QQ、微信、soul等社交軟件加受害人好友，或者在公眾號、微博、短視頻平臺、知乎等網絡平臺發帖、投廣告，稱有投資門路，吸引受害人關注。隨后拉人進群，組織“水軍”在群里扮演投資者，曬出收益情況誤導受害人。

第二步：洗腦，釣魚——犯罪分子在群聊中通過直播教程、導師指導等方法對受害人進行洗腦，通過高收益投資項目、穩賺不賠等幌子讓受害人產生興趣，向受害人發送鏈接或二維碼下載虛假投資平臺App，等受害人成功上鉤后，再通過“導師誘導”進行投資。

第三步：甜頭，收割——犯罪分子通常會以小額收益讓受害人初嘗甜頭，以為真能獲利，然后再不斷誘導受害人加大投資額度，看著投資賬戶上有不少錢卻無法提現，騙子就以“登錄異常”“服務器維護”“銀行賬戶凍結”等各種理由解釋為何提現失敗，緊接著會利用受害人急切提現、盲從的心理，再收取所謂的“保證金”“解凍金”“刷銀行流水”等再次誘導受害人轉錢，直至將受害人榨干。

是什么原因導致受害人的投資注定虧損？

沈陽市公安局反電信網絡犯罪查控中心民警介紹說，關鍵在于所謂的“投資”平臺，是個虛假平臺。無論是軟件界面，還是操作流程，假平臺與正規平臺毫無差異。為了讓假平臺更加逼真，假平臺甚至會購買或取得與實時市場相同的投資數據圖表。

識別真假平臺牢記四點

1、你在哪里看的“投資”廣告？

在微信公眾號、網絡搜索引擎上投放的廣告；在評論區宣稱掌握內幕消息的都是騙子慣用的伎倆。

2、你如何下載的投資理財App?

金融類App在手機應用商城的上架審核是十分嚴格的，虛假的理財App由于無法在應用市場上架，詐騙公司只能通過創建網址鏈接或掃描二維碼的方式讓用戶點擊下載虛假投資App。通過鏈接等非官方應用市場下載的投資App，都是黑平臺。

3、你充值到什么賬戶？

虛假投資平臺大多數會要求受害人將資金轉賬到指定的個人賬戶或非當前投資平臺的對公賬戶。要求轉賬到個人賬戶或對公賬戶與平臺名稱不符的，都是黑平臺。

4、有沒有讓你對賭？

所謂對賭，就是客戶賺多少平臺就要虧多少。所以虛假投資平臺故意制定多種限制，如限制交易時間、交易總量、交易金額等，想盡一切辦法讓受害人產生虧損。只要平臺有對賭模式，那毫無疑問，黑平臺！

沈陽日報、沈報全媒體主任記者李欣

本文來自【沈陽日報-沈陽網】，僅代表作者觀點。全國黨媒信息公共平臺提供信息發布傳播服務。

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作為產品經理，如何讓看似嚴肅的證券APP游戲化？一文幫你理清思路上

編輯導語：“游戲化”思維已經被廣泛應用于互聯網產品設計中，畢竟一定程度上，游戲化設計可以提升用戶使用產品的積極性。不過值得注意的是，游戲化設計并不止步于PBL激勵體系。本篇文章里，作者便結合證券類產品的游戲化設計，對游戲化設計思維做了總結闡述，一起來看一下。

“游戲化”一詞在互聯網領域由來已久了，是老生常談的話題，但是很多人提到游戲化設計，還只是想到PBL（積分、勛章和排行榜）。

如今的移動端APP基于PBL的激勵體系（或者說用戶成長體系）遍地都是，對吸引用戶有明顯的作用，旨在提升用戶粘性和DAU，但是依靠PBL是遠遠不夠的，或者說盲目地建設PBL體系往往是吃力不討好，很多產品投入了大量的資金成本、人力成本和時間成本，最后的ROI卻不如人意。真正成功科學地進行游戲化設計，需要深入的知識和洞察作為支撐。

游戲化，即讓枯燥的事情變得像游戲一樣有趣，將游戲玩法運用到工作中的案例最早可追溯到1984年，當時一個名叫查爾斯的游戲狂熱愛好者出版了一本《不一樣的工作力》，致力于研究游戲元素對于工作的影響。

他對人們“為什么愿意花費更多的經歷和時間在運動和娛樂上，而對工作的投入卻很勉強，即使有報酬”這件事進行了探討，通過一系列分析，他發現興趣對于工作有5大優勢：

明確的目標

完善的計分體系

及時的反饋

高度自由的個人發揮空間

持物的指導

而Yu-kai Chou根據自己的理解以及多年來實踐的經驗，結合查爾斯的理論，研究出一套八角行為分析理論（Octalysis），將用戶的游戲動機分為八大核心動機，并根據左右腦和“黑白帽”等信息處理的原理相關聯。

此模型被翻譯成14種語言在全世界范圍內廣為流傳，成為了各個產品結構化的游戲化設計指導。本文結合此模型以及證券業的發展特點，談一談如何給證券APP設計一套游戲化體系。

一、背景

1. 券商的“后發制人”

隨著金融科技的發展，智能投顧、人工智能、大數據等金融科技手段在券商互聯網金融領域進行了廣泛的應用。隨著客戶量的激增，券商越來越發現回歸服務本身，建立客戶服務體系也成為激烈競爭中的必要一環，其中游戲化體系的建立是當下的重要體現。

從外部環境來看，互聯網紅利已經逐漸消失，證券公司通過互聯網平臺獲客成本已開始趕超線下渠道；從內部環境來看，券業傭金戰已直逼底線，中小券商已經逐漸開始展露出難以支撐的疲態，而且單純的低傭策略已經越來也難打動客戶。

雖然互聯網的游戲化體系建設已經趨向成熟，但是我們看到金融互聯網仍只有極少數頭部券商開始在游戲化發力，其中大多數還是積分會員體系。

2. 證券APP的用戶學習成本

當下的券商APP普遍功能多樣且復雜，再加上專業性要求較高，用戶的學習成本普遍較高，為了讓用戶擁有輕松地用戶使用體驗，游戲化體系可以讓用戶更輕松地上手，提升用戶停留時長，在存量時代贏得更多。

3. 用戶結構的年輕化

根據易觀千帆2021年數據統計，30歲以下用戶占證券APP類用戶的64%，35歲以下占78%，我們看到，證券APP用戶群體年輕化已是現實，他們往往對游戲化體驗要求更高。這就意味著，游戲化設計對此部分用戶的搶占起著關鍵性作用。

二、核心動力分析

在我們分析證券APP的游戲化實踐之前，需要大家先了解什么是“黑帽游戲化”和“白貓游戲化”。

Yu-kai將八個核心驅動力分為黑帽和白帽，在八角圖上方的核心驅動力為白帽游戲化，這是非常積極的動機，而在下方的為黑帽游戲化，偏消極。

當然需要澄清的是，黑帽并不一定意味著不好，這些都只是激勵因素，同樣可以產生有效和健康的結果，很多人為了經常去健身房鍛煉和多吃健康食品，都會采用黑帽游戲化激勵自己。

接下來，我們從八角行為分析的八個核心驅動力出發，針對每一個核心驅動力分析哪些游戲技巧適用于券商APP，探索證券APP游戲化實踐。

1. 史詩意義和使命感

這被稱為最崇高的核心驅動力，是白帽游戲化的一種。

這一驅動力使人們認為自己在從事比事情本身更偉大的事情從而受到激勵，當我們理解這個核心驅動力時，大家不妨思考一下，為什么那么多人愿意成為蘋果的鐵粉，或者稱為“果粉”，除了他優秀的產品力，蘋果是世界上為數不多的真的在賣情懷的企業之一。

這個核心驅動力，十分適用于用戶入門階段。

1）游戲技巧：精英主義

當用戶基于某種信仰、興趣或者群體建立小組，與別的小組競爭，每個成員都會試圖采取特定行動來保護團隊的榮耀。

例如清華和北大的競爭，兩個中國頂尖高校的學生在某些賽事的火藥味濃到極點，盡管競爭對學生來說迷人且有趣，但從中獲利最多的往往是學校。一個能讓學生同仇敵愾的外部敵人，能讓學生們對母校有特別的情感，而這些學校的優秀畢業生往往更愿意給母校捐款。

另一個例子是小額貸款平臺Kiva，他號召發達國家的捐贈者幫助第三世界國家的村民做小生意、養家糊口，為了引起競爭，他很雞賊地創造了基督徒和無神論者小組的競捐比賽，結果雙方捐款都要更多。

以這些為啟示，現在有很多券商都在自己的APP上舉行炒股大賽，國泰君安君泓甚至還有自定義賽事，上面已經有某些高校學院在平臺上進行模擬炒股大賽，可行性已經被驗證。

高校學生以后將會成為中國A股的主力軍，一些中小券商可以利用精英主義的游戲技巧，開發一套比賽的系統，聯合兩個高校舉辦比賽，我相信對于引流、用戶入門和游戲化體系建設的開端，是非常不錯的選擇。

2）游戲技巧：新手的好運氣

如果王者榮耀某位玩家在某一天，突然獲得了一個老玩家都夢寐以求的皮膚，那么他大概不會在第一天就放棄游戲。這個游戲技巧會給玩家一種“我就是被選中的孩子”的感覺，使命感讓用戶覺得自己命中注定要做這件事。

當然產品經理或者設計師也可以引入后面提到的游戲技巧：獎杯引入社會影響和關聯性。

對應到券商，可以在用戶剛開始模擬炒股時如果完成了類似低買高賣或者成功逃頂等，給他一個炫酷的獎杯或者勛章效果，讓用戶覺得自己有炒股的天賦，能成為股市中賺錢的分子，這樣用戶大概率會對之后的炒股之路產生信心和興趣。當用戶注冊成功時，送上只有付費才能使用的功能的體驗卡，也是一個不錯的選擇。

3）游戲技巧：免費午餐

將贈品送給目標用戶，通常不是廉價的或者免費的，并以某種方式聯系到更大的主題上，讓用戶覺得自己受到了特別的高等對待，鼓勵他們采取進一步的行動。

例如巴西的一家連鎖餐廳會在婦女節那天，對所有就餐的女性贈送一份免費的午餐，只要她說一句“我很漂亮”。這句話傳播了正向價值觀，并且讓女性客戶得到了滿足，同樣，在場的男性客戶也會為此行為喝彩。未來某天，他們很可能還會再次光顧這家店。

Verson曾經在某家商業銀行工作過，我觀察到，很多銀行在特殊節日都會采取類似的方式，甚至平時，以此獲得用戶的好感，他們奔波在網點周邊社區，想出各種各樣的免費福利，已經成為他們的重要營銷方式。

券商APP一定要抓住某些節日或者契機（例如疫情），設計免費午餐，增加用戶好感度，而且互聯網已經證實，某一個關鍵的舉動，可能就能讓自己的產品產生裂變式傳播，成為現象級產品。

4）總結

最后提醒一下，雖然史詩意義與使命感在用戶入門階段非常好用，但是一旦你承諾了某種使命感，最后也背棄了它，用戶往往也會棄你而去，水能載舟亦能覆舟。

它的弱點是難以保證可信度以及缺乏緊迫性，人們雖然會被使命感感召，但是很可能會被拖延癥阻礙，所以還需要其他核心驅動力配合。

2. 進步與成就感

進步與成就感是八角分析法的第二核心驅動力，也是白帽游戲化的一種。

這一核心驅動力是指人們希望得到成長、完成特定目標。它是我們專注職業成長道路的、熱情洋溢地學習新技能的動力來源，通過展示前進與成長的進度來激勵我們。

當下，移動端的游戲化體系建設了所用的用戶成長體系（也就是PBL），都是基于這種驅動力的。

著名的游戲設計師和行為研究博士麥格尼格爾給游戲定義為“用戶自愿解決的不必要的挑戰”，進步與成就感的關鍵就是讓用戶克服面臨的挑戰后獲得榮譽感和成就感。

這似乎跟我們互聯網倡導的“用戶至上”有所違背。在互聯網通常的語境里，設計都是要為用戶提供方便，滿足用戶的貪嗔癡恨，這一核心驅動力卻要求給用戶加大難度和操作步驟。

實際上，游戲化設計和用戶至上的設計在區別上，后者更關注用戶體驗的易用性和流程，一般遵循奧卡姆剃刀原則：如無必要，勿增實體；而前者更加關注背后的動機，試圖改善動機，也并不會限制部分體驗構建情感稀缺。兩者的針對點是不一樣的。

1）游戲技巧：進度條

這個很好理解，對用戶所正在執行的動作做進度的展示，是這一核心驅動力最簡單應用最廣的應用之一。

職場社交應用LinkedIn在引入進度條之后，用戶建立賬戶和工作歷史意愿明顯增加，幾個小時就開發完的進度條，幫助其提升了20%的賬戶完整性。“臭名昭著”的拼多多也是利用了這一游戲技巧將用戶心理拿捏，“距離領取500元現金還差0.01%”，讓用戶欲罷不能。

由于開發量小、效果顯著的特點，被移動端大量應用，也十分適用于證券APP的開戶和成就體系。

受嚴格監管和合規要求，證券開戶的步驟繁瑣，用戶極容易開戶到一半就放棄，特別是到上傳身份證和視頻認證的環節，進度條的引入可以有效提升開戶步驟的漏斗轉化率，通過告訴用戶當前的完成進度，當用戶完成70%就會產生動力去完成100%的勝利狀態。

2）游戲技巧：成就象征

我們在之前說到，現在大部分的產品還停留在積分和勛章的層面上，但不得不承認，這兩者確實是給產品注入進步與成就感動力的有用工具。

相信大家都注意到了最近朋友圈掀起浪潮的AppleWatch中的運動勛章，Iwatch用戶為了收集勛章，努力按照要求鍛煉，并且相當一部分在拿到夢寐以求的徽章之后轉發到朋友圈等其他社交平臺，形成了社交裂變。

其實成就象征的形式有很多種，比如勛章、星星、腰帶、帽子、獎杯等等，最重要的不是設計師們把它的特效做的多么酷炫，最重要的是它確確實實的可以象征成就。

試想一下，如果你在一個APP上僅僅是點擊了廣告就發給你一塊勛章，你會開心嗎？在產品中嵌入勛章并不意味著用戶愿意花費精力達成勛章要求的勝利狀態，這也是我們要專注于驅動力而非某些元素的原因。任何成長象征必須是與用戶的成長站在同一陣營，才能引起用戶的共鳴。

在實際應用中，勛章往往會結合進度條和狀態積分的游戲技巧，共同構成成就象征，給用戶打怪升級的沉浸感。

落實到證券APP，其實可以發揮余地很大，事實上，部分頭部券商已經把勛章做成了一套體系，且正在不斷升級。

證券APP可以根據用戶行為的多個維度，制定一套勛章體系，Verson根據自己工作中的實踐和對游戲化設計的見解，制作了一套供大家參考的成就體系。如果大家感興趣，我會單獨寫一篇針對如何建立證券APP的PBL系統的文章。

3）游戲技巧：狀態積分

在用戶成長體系中通常有兩種積分：狀態積分和交換積分。

狀態積分用來記錄進度（在上面已經提到）。一方面，讓系統知道用戶距離成就還有多遠；另一方面，它是用戶跟蹤進度的反饋系統，向人們展示他們的得分行為以及行為帶來的改變，往往激勵人們朝著正確的方向前進。

當然，回到老生常談的話題，在用戶發現和入門階段，我們要先讓用戶知道這個游戲是值得玩的，你設定的規則，其實是你跟用戶之間建立的價值交流。

如果用戶知道產品只想著盈利，沒有考慮他們，用戶就不會對游戲化產生興趣。你設計的狀態積分必須是有意義的才能吸引用戶。

在證券APP中，狀態積分通常與勛章綁定，而交換積分才是積分體系中建設的重點，產品設置可兌換權利或者商品的積分，誘導用戶完成某些日常任務，常見的是閱讀某一條資訊，試用某一個智能工具、添加自選股、簽到、猜大盤漲跌等等，完成后即可獲取相應積分。

4）總結

最后，如果你確實想為你的產品應用這些游戲元素，一定要小心謹慎，靈活變動，永遠優先考慮用戶的感覺，而不是具體使用的游戲元素。

另外，這也是中小券商能夠彎道超車的絕佳賽道，發揮創新，理解游戲化，也許下一個爆品就是你的產品。

本文由 @Verson 原創發布于人人都是產品經理。未經許可，禁止轉載。

題圖來自 Unsplash ，基于 CC0 協議

證券銷戶操作指引

平安證券：平安證券APP－我的－業務辦理－股票賬戶－賬戶注銷。根據提示操作，最后會轉人工銷戶審核。

國金證券：國金傭金寶APP－我的業務－業務辦理－其它業務。這里只是預約人工服務。

長江證券：長江網上銷戶APP。按流程操作就可以。

中信證券：中信證券AA－業務辦理－銷戶。先做預約后，等客服回訪后，回到短信，再進入上一次預約的位置繼續操作。

萬聯證券：萬聯E萬通－業務辦理=銷戶。先做預約，

中信建投：中信證券APP－業務辦理－銷戶。

安信證券：安信手機證券APP－業務辦理－賬戶管理－更多賬戶業務－手機銷戶。下面按提示操作。

國泰君安：國泰君安君弘APP－業務辦理－賬戶管理－銷戶申請。

中信華南：原廣州證券，參考中信證券。

廣發證券：廣發易淘金APP－業務辦理－預約銷戶（后面有客戶經理聯系為什么銷戶）。回訪完后可以在APP上完成銷戶操作。如果帳戶是休眼狀態，需要到網點辦理。

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連續擊敗預期，為什么說國泰君安國際01788的價值復蘇還遠沒有結束？

2020年以來，全球宏觀和投資環境充滿挑戰，國泰君安國際(01788)連續第二個財務報告期中的收入與利潤兩個季度財報超過市場預期。投行銀河國際發目標價至2.11港元，而花旗也在三個月內第二次調升公司目標價，現在6家投行覆蓋均為“買入”評級。

另一方面，智通財經APP由公司近十年的發展路徑觀測到，國泰君安國際的業務規模隨著其在港股市場的深耕不斷壯大，不再是單一的經紀和兩融業務，而是重視業務多元化和相互賦能協同，多元化的業務帶來的增長讓未來公司的收入和盈利可預測性大大增強，加上穩定的派息率，現在可能是布局中長期的理想配置資產。除了投行紛紛看好，短期內10年期美債收益率的上行不僅對公司孖展業務和機構金融產品的利息收入有很大的提振作用，經濟復蘇及資產負債表近年來的清理，對公司信用成本壞賬的計提有進一步的下調空間。

下面，智通財經APP來帶您看看公司本次業績中體現的基本面和發展的重要跡象。

盈利增速高于同業，2021增長點清晰

2020年，全球經商環境受公共衛生事件沖擊，經濟活動放緩甚至停滯對全球金融市場造成巨大波動。國泰君安國際憑借多元化的收入組成，依然表現出良好企穩的業務發展態勢，在上年同期高基數和去年經濟環境承壓的共同作用，2020年收入增速依然達到15%，充分顯示公司具備逆勢高成長的能力。年內，國泰君安國際的營收繼續保持著高速成長，創成立以來新高至48.78億港元，實現股東應占溢利15.63億港元，大幅增長75%，同樣創成立以來新高，并顯著高于行業水平。從盈利能力方面來看，歷年公司ROE均保持行業中較高水平。2020年，公司股東權益回報率(ROE)為11.8%，較上年提升3.7個百分點，派息率52%，持續為股東創造良好的利潤。

從業務結構上來看，2020年國泰君安國際的費用傭金與利息類收入占比已接近總收入90%，這讓在市場波動時期公司的財務收入仍然穩步增加。其中，公司費用及傭金類收入占比達32%，利息類收入占比約54%，投資類收入占比約14%。智通財經APP認為，公司的利息收入占高(下圖)，主要來自公司2020年擴表過程中布局穩定固定收益類資產。2021年，10年期美債收益率在持續上升，給科技股成長股的投資者們帶來了較大的煩惱，但是這也給銀行、券商等金融公司帶來了非常清晰的正面增長邏輯。截止發稿前，美股和港股的銀行類公司已上漲超過50-60%，但隨著市場對經濟恢復中通脹的預期，這輪行情可能還沒有結束。公司在2020年底的客戶融資余額達到156億為三年內新高，但收入由于受到低利率環境影響收入增速放緩。作為硬幣的兩面，我們有理由相信在低基數的情況下，公司2021年利息類收入可能在將有抬頭趨勢。

來源：公司公告

2021年，公司另外兩個可能增長點則來自企業融資和其新經濟股權類項目。公司企業融資2020年受制于疫情影響，收入有所下降。但業績會中管理層也表示2020年是公司投行業務的小年，相信隨著經濟逐步開放和復蘇，加上中概股回歸港股，公司的投資銀行業務將有望面臨更多機遇。另外，公司在2020年布局了7個新經濟項目，一方面看到這家老牌券商的新時代體現的新活力，另一方面這些項目預計一部分也有望在2021年上市，這些公司來自包括了像自動駕駛、新能源電動車相關的行業，這些都是我們在2020年耳熟能詳的名字，相信今年的上市也會給國泰君安國際的增長提供一定的想象空間。

來源：公司公告

資產質量持續提升，長期利潤率將逐步復蘇

2020年公司減值撥備同比降60%至3.6億港元，這意味著公司持續將其孖展融資業務由中小型股轉向風險更低的藍籌股，資產質量得到優化。港股券商在過去2-3年里不受待見，首要原因就是市場對資產負債表質量的擔憂，香港證監會也出臺有關孖展融資新規，生怕港股券商再出現類似風險。投資者對港股券商的情緒也是“一朝被蛇咬”。

公告中，管理層已表示國泰君安國際視風險管理為首要核心競爭力(下圖)，依然用審慎態度面對風險，并對風險進行充分計提，且對新增業務提高收益風險比。智通財經APP認為，采用謹慎的方法進行撥備以后，公司整體資產質量顯著提高。而未來預計撥備的進一步減少，公司的盈利質量和利潤率都將比以往更高，理應獲得更高的市場估值，而非現在處于歷史低位的市盈率和市凈率。

來源：公司公告

另外，隨著撥備的降低，公司總成本收入比下降至63%，和外資銀行大摩相比(效率比同為成本收入比)已十分優越。但相信隨著公司撥備進一步的下探，公司的這一比率還有下降空間，目標可用早期的50-55%左右的基準。

來源：大摩官網推介材料

個人金融業務(財富管理)注重增值服務，交出令人滿意的答卷

翻看國泰君安國際過去幾年的發展會發現，公司的增長點總是層出不窮。在波動加劇的市場中，多元化的業務顯然成為了拉動國泰君安國際穩健發展的馬車之一。

2020年，公司個人金融(財富管理)收入(包括經紀、貸款與融資及投資等收入中面向財富管理客戶部分)同比增長27%至14.49億港元，占總收入約30%，較上年同期上升3個百分點。與此同時，截至2020年底，隨著財富管理業務持續保持高速成長，國君國際整體公司客戶托管資產總金額同比升35%到2067億港元(同期恒指下跌3%)。在新客戶融資配置需求帶動下，國君國際給予客戶的貸款及墊款余額同比上升33%至156億港元，為近三年來最高。

2020年港股市場成交量旺盛，國泰君安國際順應市場推出的阿里巴巴、美團以及小米等相關衍生權證與金融衍生品產品獲得熱捧。于年底，集團陸續推出有關恒生指數的牛熊證產品，持續獲得投資者的歡迎。另一方面，為更好地向高凈值個人客戶提供度身定制的高質量產品和服務，公司于去年7月完成了對財富管理平臺的內部戰略性整合。目前，該平臺已具備包括投資顧問、客戶服務、私人客戶理財、結構性金融衍生產品等專業團隊，不僅覆蓋權益、固定收益類等常規投資組合，更納入衍生權證和牛熊證產品、定制化理財產品、外匯、期貨、私募股權等一籃子投資組合。

智通財經APP了解到，盡管財富管理公司的客戶托管資金體量不算非常亮眼，但其增速較快，且所對應的收入增長異常迅猛，恰恰映射出公司收入來源并不單靠傭金，而是通過為客戶提供增值服務帶來價值。隨著當前財富管理業務占比的不斷提高(現在為30%)，未來上升趨勢依然非常明顯，而受到互聯網券商的沖擊已被證明十分有限。

來源：公司新聞稿

隨著疫情防控形勢的持續明朗，中國內地與香港本地經濟進一步復蘇，而市場流動性充裕和利率低企，疊加美國去年底通過《外國公司問責法》，加速中概股二次赴港的回歸，香港財富管理市場預期增量明顯，也將為國君國際的財富管理業務帶來“源頭活水”。

機構金融是ROE的穩定器，提供堅固的護城河

2020年，國泰君安國際的收入來源更加多元化，資金使用效率得到更加充分的發揮，實現了各項業務指標的增長，增強了公司抵御外部環境變化的應對能力。從長期發展的角度來看，公司各業務板塊的均衡發展，給公司未來業績提振提供了有力的上行支撐。

年內，公司來自機構金融收入占集團收入的57%，依然是ROE的“穩定器”。其中包括兩塊業務分別來自投資銀行和機構投資者，前者來自企業發行人客戶的收入，后者來自金融機構買方的收入。年內公司協助企業客戶在債券市場融資總額近4643億港元，以發行筆數計，位列彭博亞洲地區(除日本)G3貨幣企業高收益債券承銷排行榜第二名。股票資本市場方面，公司協助企業金額融資累計達1243億港元，其中包括京東集團(09618)、京東健康(06618、渤海銀行(09668、萬國數據(09698)等大型港股IPO項目。隨著中概股的回歸和中國企業融資持續擴張，公司機構金融方面的收入依然值得期待，這也是互聯網券商較難進入的領域。

來源：公司公告

投資管理：自營占比有限，資管業務表現靚麗

公司在2020年投資管理業務的表現同樣可圈可點，亮點鮮明。其投資管理業務一方面包括為他人管理的資產管理業務，另一方面包括自己投資的自營業務。

資管業務集國泰君安國際的品牌優勢、行業知識、交易發掘實力、后續服務能力于一體，創造出其核心競爭力，并憑借平臺優勢分享客戶的價值成長紅利。2020年，公司資產管理管理費與表現費收入大幅提升近3.2倍至1.54億港元，其主要收入來自表現費，亦說明其管理資產投資組合和風險管理的能力。智通財經APP發現公司在自營投資方面收入于2020年為2.9億港元，僅占總收入的6%，十分有限，有助于其在牛市和熊市中穩定增長的戰略。

來源：公司公告

總結：復蘇還未結束

截至3月29日，國君國際績后累計漲幅接近10%，最新總市值突破140億港元。但智通財經APP認為，公司長期價值的復蘇還遠沒有結束，特別是在其資產負債表質量不斷提升以及新增長點不斷涌出的情況下，這“一增一減”將提升公司的盈利規模和質量。

彭博資深行業分析師Sharnie Wong表示，在國泰君安國際公布的2020年每股收益比預期高出23%之后，仍然預料公司的收入增長勢頭可能持續到2021年第一季度。國泰君安國際財務收入可能會因更多中國企業赴港IPO以及香港股市成交量強勁而提高。該公司強大的財富管理平臺可能會繼續吸引富有的中國內地客戶，以及總部位于上海的國泰君安證券推薦的客戶。更大的滬港通資金流和大灣區財富通的潛在啟動也可能會推動公司收入增長。

綜合來看，國泰君安國際致力于為投資人提供橫跨中國內地、中國香港的一站式金融服務。在當下充滿波動的經濟形勢下，公司表現顯著跑贏大市，業務結構逐步多元化，業務協同將促使公司金融生態趨于正向循環。